Обзор рынка минеральных удобрений

Потребление минеральных удобрений, по оценкам International Fertilizer Industry Association (IFA), в 2014 году выросло на 0,5%, до 184 млн т питательных веществ. Общее потребление питательных веществ, включая промышленные продукты, составило 237 млн т, увеличившись на 2%.

Потребление азотных и калийных удобрений возросло на 0,8% и 1,7% соответственно. Потребление фосфорных удобрений сократилось, по предварительным данным, на 1,3%. Увеличение потребления отмечено в Латинской Америке и Африке. В Европе и Юго-Восточной Азии потребление было относительно стабильным, а в США и Индии – слабым.

В то же время объемы мировой торговли минеральными удобрениями достигли рекордных уровней за счет восстановления запасов покупателями. Импорт минеральных удобрений увеличился в странах Северной и Латинской Америки, а также Юго-Восточной Азии.

Китай продолжал доминировать в мировом экспорте карбамида и фосфорных удобрений. Правительство страны в очередной раз понизило экспортные тарифы на эти виды удобрений, в результате чего доля Китая в их экспорте возросла.

Мировое потребление минеральных удобрений в 2015 году, по оценкам IFA, вырастет на 1,1%. Наибольший прирост придется на азотный сегмент (+1,3%). Общее потребление питательных веществ, включая промышленные продукты, увеличится на 1,5–2% и превысит 240 млн т.

В то же время объемы мировой торговли минеральными удобрениями могут снизиться из-за значительных запасов на начало года в ключевых странах-потребителях. Китай, правительство которого отменило экспортные окна на азотные и фосфорные удобрения, продолжит увеличивать свою долю в мировом экспорте этих продуктов.

Российские производители минеральных удобрений благодаря ослаблению курса рубля сохранят свою конкурентоспособность на мировой арене.



Средние индикативные цены, долл. США/т,
FOB Балтика/Черное море

Средние цены Цены на конец года
 20142013Изменение20142013 Изменение
Карбамид311327–4.8%313322 –3,0%
DAP4794623.8%488408 19.6%
Хлористый калий276373–26.1%290285 1,8%

Потребление минеральных удобрений в мире,
млн т

 20132014ОИзменение
2014/2013
2015П Изменение
2015/2014
Азотные, N110.9111.80.8%113.3 1.3%
Фосфорные, P2O542.141.6-1.3%41.8 0.6%
Калийные, K2O30.130.61.7%30.9 0.9%
Итого183.1184.00.5%186.0 1.1%
Источник: Оценки IFA, ноябрь 2014 года.

Азотный сегмент

В 2014 году Китай продолжил наращивать экспорт азотных удобрений. Этому способствовали понижение тарифов на экспорт карбамида и дальнейшее снижение цен на уголь – основное сырье для производства азотной продукции в стране. За год экспорт карбамида из Китая вырос на 65%.

В то же время в ряде стран – экспортеров азотной продукции, в первую очередь на Украине, в Египте и Иране, производство сократилось из-за перебоев с поставками газа.

По оценкам IFA, потребление азотных удобрений в 2014 году выросло на 0,8%, до 111,8 млн т N. Рост потребления был зафиксирован на таких крупных рынках, как Индия и Бразилия. Как следствие, рынок азотных удобрений в 2014 году был сбалансирован.

Цены на карбамид росли в начале года благодаря традиционно активному спросу со стороны потребителей в Северном полушарии перед началом весеннего посевного сезона. К апрелю цены упали в результате роста предложения из Китая вкупе со снижением покупательской активности в период межсезонья в Северном полушарии. Активизация покупателей в преддверии осеннего посевного сезона и ограничение предложения со стороны ряда стран – экспортеров азотной продукции способствовали возвращению цен на уровни начала года.

В 2015 году ожидается дальнейший рост предложения азотной продукции со стороны Китая, который в очередной раз понизил экспортные тарифы на карбамид, отказавшись от сезонного экспортного окна. Также ожидается постепенный ввод в эксплуатацию новых мощностей на Ближнем Востоке, в Северной Африке, Китае и США в ближайшие годы.

С другой стороны, перебои с поставками газа продолжат сдерживать объемы экспорта с Украины и из Египта. Вместе с тем продолжает расти потребление азота как в виде минеральных удобрений, так и в качестве промышленных продуктов. По оценкам IFA, в 2015 году прирост потребления азотных удобрений ускорится и составит 1,3% против 0,8% годом ранее, а общее потребление азота вырастет на 2%.

Таким образом, согласно оценкам IFA, отношение спроса к предложению в 2015 году сохранится на уровне предыдущего года.

Азотные удобрения и промышленные продукты,
млн т N

  20132014О2015П
Предложение*146,7149,8153,1
Спрос139,7141,3143,8
Баланс5%6%6%

* Эффективные мощности.
Источник: Оценки IFA, ноябрь 2014 года.



Фосфорный сегмент

В 2014 году наблюдался рост потребления фосфорных удобрений в Латинской Америке и странах Юго-Восточной Азии. В Индии второй год подряд происходит снижение потребления из-за сокращения субсидий. Сократилось потребление в США. Согласно оценкам IFA, мировое потребление фосфорных удобрений в 2014 году уменьшилось на 1,3%, до 41,6 млн т P2O5.

Правительство Китая понизило экспортные тарифы на фосфорные удобрения, в результате чего объемы экспорта DAP из этой страны выросли на 28%. Крупнейшим импортером оставалась Индия.

Мировое производство фосфорных удобрений и фосфатного сырья в 2014 году выросло на 2–3%. Объемы производства DAP, основного фосфорного удобрения, остались на уровне предыдущего года. Его выпуск увеличился в Марокко и Саудовской Аравии. Сокращение произошло в США, где Mosaic свернула производство DAP в ответ на высокие цены на аммиак и серу.

В начале года цены на DAP росли вследствие активного спроса со стороны потребителей и ограничения предложения из-за логистических проблем. Весной цены снижались на фоне растущих объемов экспорта из Китая и слабого спроса в Индии. В летние месяцы наблюдалось восстановление цен в результате сезонной активизации потребителей в Бразилии и США. В конце года цены получили поддержку благодаря тому, что Mosaic свернула производство DAP.

В 2015 году, согласно оценкам IFA, потребление фосфорных удобрений будет восстанавливаться и вырастет на 0,6%, до 41,8 млн т P 2 O 5 . Рост потребления ожидается в Индии, запасы которой находятся на низком уровне, и странах Юго-Восточной Азии.

Дальнейший рост предложения фосфорных удобрений ожидается со стороны Китая, который понизил экспортные тарифы на 2015 год и отказался от сезонного экспортного окна. Расширение мощностей ожидается в Марокко.

Фосфорная кислота,
млн т P2O5*

2013 2014О 2015П
Предложение**44,9 46,3 47,4
Спрос43,1 43,1 43,9
Баланс4% 7% 7%
* Используется для производства 90% фосфорных удобрений, а также промышленных продуктов.
** Эффективные мощности
Источники: IFA, ноябрь 2014 года.



Калийный сегмент

В 2014 году благодаря более низким ценам, чем годом ранее, возросла покупательская способность потребителей калийных удобрений. Наблюдалось восстановление спроса в Индии, в то время как в Латинской Америке и странах Юго-Восточной Азии спрос оставался высоким. По оценкам IFA, потребление калийных удобрений увеличилось на 1,7%, до 30,6 млн т K2O.

Кроме того, потребители восполняли запасы продукции: во второй половине 2013 года они занимали выжидательную позицию. Продажи калийных удобрений выросли на 11%, до 61,3 млн т. Импорт нарастили все крупнейшие страны-потребители, особенно США, Индия, Бразилия, Малайзия и Индонезия.

Производство хлористого калия в 2014 году выросло на 9%, до 60,1 млн т, или 36,2 млн т K2O. Рекордные уровни выпуска продукции были отмечены в России и Белоруссии. Эффективные производственные мощности составили 71 млн т хлористого калия, или 42,5 млн т K2O. Загрузка эффективных мощностей в секторе возросла до 86%.

Калийные удобрения и промышленные продукты
млн т K2O*

2013 2014О 2015П
Предложение**40,8 42,5 44,6
Спрос33,9 34,5 34,9
Баланс17% 19% 22%

Несмотря на рост спроса и увеличившуюся загрузку производственных мощностей, цены на калийные удобрения не демонстрировали значительного повышения из-за возросшей конкуренции.

Согласно оценкам IFA, в 2015 году прирост потребления калия в виде минеральных удобрений составит 0,9%, достигнув 30,9 млн т K2O, а общее потребление калия, включая промышленные продукты, вырастет на 1,1%, до 34,9 млн т K2O. В то же время увеличение производственных мощностей будет происходить более высокими темпами, в результате чего дисбаланс спроса и предложения в секторе возрастет.

Калийные удобрения и промышленные продукты,
млн т K2 O

2013 2014О 2015П
Предложение* 40,8 42,5 44,6
Спрос 33,9 34,5 34,9
Баланс 17% 19% 22%

* Эффективные мощности
Источник: оценки IFA, ноябрь 2014 года.


Из-за высоких уровней запасов в 2015 году ожидается снижение объема мировой торговли калийными удобрениями. Вместе со снижением уровня ценовой дисциплины производителей это станет преградой для повышения цен.


Сложные удобрения

В 2014 году цены на сложные удобрения восстанавливались после падения во второй половине 2013 года. Этому способствовало восстановление цен на базовых рынках. Премии NPK к корзине продуктов сохранялись на высоком уровне.

Популярность NPK в мире продолжает расти благодаря практичности, легкости хранения и ввода в почву. Крупнейшим рынком по производству и потреблению NPK является Китай. Помимо масштабного производства внутри страны туда ежегодно импортируются значительные объемы сложных удобрений. Вслед за Китаем другие страны Азиатско-Тихоокеанского региона, а также страны Южной Америки и Африки активно наращивают объемы потребления NPK. Неизменной популярностью сложные удобрения пользуются в странах СНГ, где традиционно низки объемы потребления фосфорных и калийных моноудобрений.

Мой Годовой отчет

Страница успешно добавлена